W co inwestować pieniądze? Oczywiście w nieruchomości

Zacznijmy od podstaw. Inwestować oznacza tak lokować pieniądze, by po jakimś czasie mieć ich realnie więcej. W ramach możliwości inwestycyjnych możemy inwestować na kilku podstawowych rynkach, zróbmy ich szybki przegląd:

  • obligacje skarbowe – emitowane przez skarb państwa. Uchodzą za najbezpieczniejszą lokatę pieniędzy, ponieważ zgodnie ze starą doktryną „państwo nie może zbankrutować”. Ostatnie lata i kryzys grecki pokazały jednak, że nawet ten rodzaj aktywa nie jest w 100% pozbawiony ryzyka
  • rachunki, depozyty i lokaty bankowe – uchodzące za jedne z najbezpieczniejszych instrumentów, dające pewny zysk, ale niską stopę zwrotu
  • obligacje korporacyjne – emitowane przez firmy. Obligacje są dla korporacji alternatywą do zaciągnięcia kredytu. Zamiast brać kredyt na 20 000 000 PLN w banku oprocentowany na 10%, niektóre firmy wolą pożyczyć pieniądze od 20 inwestorów po 1 000 000 każdy i płacić im 8%. Obligacja jest więc formą kredytowania dla firmy i alternatywą do lokaty bankowej dla Ciebie. Musisz wziąć jednak na siebie ocenę kondycji finansowej firmy i ryzyka jej upadłości
  • akcje – kupując akcję stajesz się właścicielem jakiejś części przedsiębiorstwa, możesz liczyć na wypłatę dywidendy i zarabiać na wzroście wartości samych akcji. Niestety jednak, przychody te nie są w żaden sposób gwarantowane, a dodatkowo dochodzi jeszcze ryzyko potencjalnych strat.
  • opcje, kontrakty terminowe i inne instrumenty finansowe – wykorzystujące dźwignię finansową, o bardzo dużym potencjale zysku, jednocześnie obarczone bardzo dużym ryzykiem
  • surowce – złoto, srebro, miedź, zboże – nabywane fizycznie lub w formie kontraktu terminowego
  • nieruchomości inwestycyjne – mieszkania, domy, lokale użytkowe, biurowce, obiekty, galerie handlowe

inwestycja nieruchomośćZwrot z inwestycji może być generowany na podstawie 2 źródeł:

  • wzrost wartości instrumentu (wzrost ceny akcji, wartości domu)
  • dochód generowany przez instrument (wypłata dywidendy, najem lokalu użytkowego, odsetki z lokaty)

Idealnie jest, jeśli Twoja inwestycja może generować zwrot z obu tych źródeł. Niestety większość aktywów może generować zysk tylko z jednego z nich. Trzymając pieniądze na lokacie bankowej otrzymasz dochód (odsetki), ale wartość zainwestowanego kapitału nie wzrośnie o żadną dodatkową kwotę. Lokaty bankowej nie możesz też sprzedać. Z kolei złoto nie wypłaci Ci dywidendy – możesz tylko liczyć na wzrost jego wartości, podobnie kontrakt terminowy.

Ze wszystkich tych instrumentów tylko 3 pozwolą Ci na generowanie wartości z obu źródeł:

  • Obligacje – wypłacają kupon (odsetki) dla właścicieli, można też nimi handlować, sprzedając drożej lub taniej od ceny nominalnej, po której pierwotnie zostały wyemitowane
  • Akcje – ich wartość może rosnąć oraz mogą też być źródłem dywidend. Na rozwiniętych rynkach znaleźć można wiele spółek wypłacających dywidendę, są one często traktowane jak alternatywa do obligacji. Niestety w polskich realiach spółek wypłacających dywidendę jest bardzo mało i nie da się budować swojej strategii inwestycyjnej tylko w oparciu o dywidendę. W praktyce w Polsce w akcje inwestuje się przede wszystkim w oparciu o przewidywania, że ich cena wzrośnie, a nie przychody z dywidendy.
  • Nieruchomości – działkę można wydzierżawić, a dom, mieszkanie, czy lokal użytkowy wynająć i czerpać pasywne dochody. Jednocześnie też możesz spodziewać się wzrostu wartości nieruchomości i po latach czerpania pożytków w postaci najmu sprzedać ją drożej niż kupiłeś. 

Zgadzam się z powszechnym stwierdzeniem, że każdy portfel inwestycyjny powinien składać się z kilku rodzajów aktywów, ale nieruchomości komercyjne zawsze wydawały mi się jego najciekawszą częścią.

Ich możliwości kreowania pasywnego dochodu i jednoczesnego wzrostu wartości są nie do przecenienia. Kupując wynajęty lokal użytkowy możesz cieszyć się pożytkami z najmu, które spłacają ratę kredytu lub zasilają Twój domowy budżet, a jednocześnie wartość samego lokalu rośnie w tempie rozwoju całej gospodarki.

 

Nie ma jednoznacznej odpowiedzi na zadane w tytule tego artykułu pytanie, ale uważam, że nieruchomości nie mają sobie równych i powinny stanowić trzon każdego portfela inwestycyjnego.

O tym właśnie jest dział nasz Oferty Inwestycyjne i seria artykułów w Poradniku Inwestycyjnym. W kolejnych skupimy się bliżej na poszczególnych aspektach inwestowania w nieruchomości. Zachęcam do lektury.

Artur Wojdat

okolica.pl

Powiązane artykuły: